Москва, 8 апреля 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) на уровне ruA-, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен умеренно высокими рыночными позициями, адекватной позицией по капиталу при комфортной рентабельности бизнеса, удовлетворительными качеством активов и ликвидной позицией, а также приемлемой оценкой корпоративного управления. Сильное положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая вероятность финансовой поддержки со стороны акционера в случае необходимости.

АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) – крупный по размеру активов банк, зарегистрированный в Москве. Специализируется на комплексном обслуживании корпоративных клиентов, ипотечном кредитовании, а также на операциях на рынке ценных бумаг. Офисная сеть представлена 47 офисами практически во всех федеральных округах РФ. В конце 2015 года банк выбран санатором ПАО «БАЛТИНВЕСТБАНК».

Обоснование рейтинга  

Умеренно высокие рыночные позиции обусловлены значительными масштабами бизнеса банка на федеральном уровне, широким географическим охватом сети подразделений, а также сильными компетенциями в ипотечном кредитовании и гарантийном бизнесе. Активы кредитной организации за 2024 год выросли на 10% преимущественно за счёт увеличения ссудного портфеля физических лиц (+16%). Универсальная специализация кредитной организации обуславливает высокую диверсификацию активов по сегментам: индекс Херфиндаля-Хиршмана на 01.02.2025 составил 0,26. Как и прежде отмечается умеренная концентрация бизнеса на операциях с компаниями транспортно-логистической отрасли, которые характеризуются высоким уровнем кредитоспособности, что купирует кредитные риски. 

Адекватная позиция по капиталу при комфортной способности к его генерации. Нормативы достаточности капитала поддерживаются на адекватном уровне (Н1.0 на 01.02.2025 составил 14%), запас капитала оценивается агентством как умеренно высокий (на 01.02.2025 выдерживает обесценение 9% активов и внебалансовых обязательств под риском). Концентрация кредитных рисков на клиентах является приемлемой: совокупные крупные кредитные риски составили 18% нетто-активов, крупнейший кредитный риск достигал 3,3% в январе 2025 года.  Прибыль по итогам 2024 года составила 3,6 млрд руб. без учета СПОД, что на 9% меньше результата 2023-го (с учётом СПОД) преимущественно из-за снижения процентных доходов. В результате ROE по РСБУ за 2024 год снизилась с 8,8 до 7,7%, CIR вырос с 35 до 48%, по-прежнему характеризуя операционную эффективность как высокую.

Удовлетворительное качество активов. Основную часть активов (около 40%) на 01.02.2025 формирует розничный кредитный портфель, представленный преимущественно ипотечными ссудами. Кредиты ФЛ характеризуются высоким качеством: доля просроченной задолженности составила 2,1%, доля ссуд 4-5 категорий качества – 6,4%. Кредитный портфель ЮЛ составляет 23% валовых активов и характеризуется низкой долей просроченных ссуд в объёме непокрытой резервом задолженности. Уровень обеспеченности совокупного ссудного портфеля оценивается как адекватный (128% с учётом залога ценных бумаг). Гарантийный портфель, представленный большей частью принципалами, задействованными в исполнении государственных заказов, за 2024 год снизился на 8% и на конец года эквивалентен 51% активов. Уровень раскрытия гарантий за последние 12 месяцев составил 1,3% среднего портфеля. Ценные бумаги составляют 17% активов и на 92% представлены инструментами эмитентов, имеющих рейтинги ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Порядка 7% активов приходится на средства в кредитных организациях преимущественно с высокими уровнями кредитоспособности и санируемом банке.

Удовлетворительная ликвидная позиция отражает умеренный запас высоколиквидных активов (покрытие ЛАМ привлечённых средств на 01.02.2025 составило 15%) при невысокой сбалансированности активов и пассивов на горизонте 30 дней: среднее покрытие ликвидными активами (ЛАТ) привлечённых средств в 2024 году составило 23%. Структура пассивов сбалансирована: на средства корпоративных и розничных клиентов приходится 40 и 39% соответственно. Отмечается высокая диверсификация ресурсной базы по клиентам: доля крупнейшей группы кредиторов составила порядка 5% пассивов. В качестве источника дополнительной ликвидности банк, как и прежде, рассматривает средства, которые могут быть привлечены в рамках сделок РЕПО с ценными бумагами.

Приемлемая оценка корпоративного управления. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует сопоставимым по размеру и бизнес-профилю кредитным организациям. Топ-менеджмент обладает необходимыми компетенциями и опытом работы. В рамках стратегии банк продолжит поступательное развитие с фокусом на синергию с интегрированным холдингом транспортно-логистической отрасли и повышение уровня цифрового сервиса. Кредитная организация планирует сохранить консервативный уровень риск-аппетита, делая акцент на низкорисковом корпоративном кредитовании компаний транспортной отрасли и субсидируемой ипотеке. Агентство позитивно оценивает возможности банка по движению в направлении поставленных целей и укреплению конкурентных позиций.

Оценка внешнего влияния

По оценкам агентства, вероятность оказания банку поддержки со стороны поддерживающей структуры оценивается как высокая с учетом оценки ее условного рейтингового класса на уровне суверенного и контрольного пакета в капитале объекта рейтинга.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB-

Оценка внешнего влияния: +3 ступени к ОСК

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие